close
| 2010/9/6 | |||||||
| 美股指數 | 匯率 | ||||||
| 股市 | 指數 | 漲跌 | 漲幅% | 匯率 | 指數 | 漲跌 | 漲幅% |
| 道瓊 | 10447.93 | 127.83 | 1.24% | 美元指數 | 82.02 | -0.44 | -0.54% |
| NASDAQ | 2233.75 | 33.74 | 1.53% | 歐元指數 | 128.94 | 0.7 | 0.55% |
| 費城半導體 | 328.71 | 5.39 | 1.67% | 日圓指數 | 118.46 | -0.18 | -0.15% |
| E-Mini道瓊期指 | 10,436.00 | 127.00 | 1.23% | 美元/台幣 | 31.933 | -0.0675 | -0.21% |
| 歐洲指數 | 債券 | ||||||
| 股市 | 指數 | 漲跌 | 漲幅% | 商品 | 指數 | 漲跌 | 漲幅% |
| 道瓊歐洲STOXX50 | 2,746.23 | 31.04 | 1.14% | 10年期票利率 | 27.06 | 0.78 | 2.97% |
| 亞洲指數 | 商品原物料 | ||||||
| 股市 | 指數 | 漲跌 | 漲幅% | 商品 | 指數 | 漲跌 | 漲幅% |
| 日經225 | 9114.13 | 51.29 | 0.57% | CRB指數 | 272.77 | 1.62 | 0.60% |
| 南韓綜合 | 1780.02 | 4.29 | 0.24% | 紐約輕原油 | 74.6 | -0.42 | -0.56% |
| 台灣加權 | 7830.21 | 109.39 | 1.42% | 黃金期貨 | 1251.1 | -2.3 | -0.18% |
| 上海綜合 | 2655.39 | -0.38 | -0.01% | 波羅的海指數 | 2876 | 41 | 1.45% |
| 今日換算台股可能漲幅 | |||||||
| 股市 | 指數 | 漲跌 | 漲幅% | 股市 | 指數 | 漲跌 | 漲幅% |
| 依道瓊漲幅 | 7927.30 | 97.09 | 1.24% | 依費半漲幅 | 7960.97 | 130.76 | 1.67% |
| 依NASDAQ漲幅 | 7950.01 | 119.80 | 1.53% | 依美電子盤漲幅 | 7926.52 | 96.31 | 1.23% |
| 1.
國際新聞分析: (1) 美經濟數據: a. 美國8月非農業就業人數減少5.4萬人，7月為減少13.1萬人。分析師預估8月就業人數減少12.1萬人。 b. 8月失業率上升至9.6%，符合預期。7月為9.5%。 c. (ISM)8月服務業指數下降至51.5創 7 個月來新低，7月為54.3。分析師預估為下降至53。 d. 8月私人企業就業人數增加6.7萬人，分析師預估為增加4.4萬人。 【解析】美國 8 月份民間就業人口增幅意外上升，整體就業人數減幅也遠優於預期、ISM減幅也優於預期，導致美股大漲減緩衰退疑慮。 (2) 國際貨幣基金組織IMF報告: a. 預警義大利、日本、希臘、葡萄牙這 4 個發達國家，政府債務水平已接近極限，瀕臨爆發邊緣，危機隨時一觸即發，建議必須採取大膽激進削減財政開支措施，方可制止債務失控膨脹。 b. IMF 經濟員奧斯特里稱，雖然日本大部分國債由本土投資者持有，但這不能永遠持續，因為日本人口老化將令到儲蓄減少。 c. 美國、英國、愛爾蘭及西班牙，形容他們的財政緊絀問題「步入危險區域」。 d. 希臘及歐洲情況卻有不同見解。經濟員表示，雖然歐洲債券市場波幅仍然大，但並無債務違約風險，市場對此過於悲觀。 【解析】IMF以全球金融穩定為主要政策，因此一方面希望發債過度國家減緩腳步，避免債券市場泡沫化，另一方面呼籲大眾無需對於歐債過度悲觀造成經濟流動性阻礙。用意在於平衡全球債券市場，避免希臘等國因赤字危機發債所造成的高利息成本與投機，也抑制美日等國避險資金過度恐慌的債券價格飆升，而波及其餘歐洲國家募資難度、成本升高。 (3) 全球8月PMI(經理人採購指數): a. 美ISM: 製造業指數上升至56.3%，大幅優於預期的下降至53.2%，7月為55.5%，顯示美國製造業四個月來首度加速成長。由數據來看，美國景氣復甦持續減速，但不若預期來得弱。 b. 歐洲PMI: 指數創7個月新低55.1，較7月56.7下滑，但仍連續11月維持在象徵產業景氣擴張的50以上。歐元區經濟，正如市場預期逐漸降溫。進一步觀察個別國家製造業PMI數據，則可看出歐元區國家復甦不均等，「歐豬5國」與西歐大國落差愈來愈大。由數據來看，經濟復甦放緩，但仍然持續良性地進行中。歐元區經濟復甦各國狀況不同調。 c. 中國PMI: 從7月的51.2回升至51.7%，小幅上升了 0.5 個百分點。連續18個月保持在代表擴張的50以上，PMI回升顯示中國經濟成長的動能只是適度減緩，而非大幅下滑。由數據來看，經濟復甦已經持續放緩進行，不利整體大環境。 d. 台灣PMI: 為49.2，低於7月的50.5，不僅跌破50，且為1年半來第1次惡化，終端需求降，成品庫存4個月來第1次增加。目前台灣就業成長動能持續，庫存不斷下降，皆受惠於本土消費驅動。而8月價格壓力上升應是暫時現象，政府在貨幣政策上應保持寬鬆，預期未來數月台灣產出將漸趨正常。由數據來看，經濟復甦不但持續放緩，且有惡化情形。 e. 印度PMI: 由前月的57.6小幅回落至57.25。在強勁的需求帶動下，印度PMI已連續17個月保持在50以上。印度經濟沒有降溫跡象，產能依然持續強勁擴張，新定單數量仍穩定成長，暗示未來仍有龐大成長火力。由數據來看，經濟復甦持續維持相對強勢。 【解析】8月PMI，美意外彈升，中印續強。金磚四國的中國與印度景氣復甦力道較強，歐元區與台灣則弱勢整理，尤其台灣創近1年半新低，完全呼應電子業近期看壞第3季景氣，旺季不旺的淡季效應。全球來看，經濟復甦全部都有持續減緩現象，但多數無有惡化情形。 (4) 《經濟學人》富有國家經濟，不會與美國脫勾: a. 論及先進國家經濟活動的「不對稱」，最好且最平凡的解釋是－美國復甦發生得較快，企業也已完成庫存回補；歐洲的景氣循環，通常落後美國1-2季。 b. 近期公佈之數據，使這項推論變得合理。美國供應管理協會(ISM)8月製造業指數意外由前月的55.5升至56.3。對照之下，歐元區與英國同類型指標則相繼下滑。 c. 美國經濟或許有其獨特麻煩，但其命運仍緊密與世界其它富有國家相連。 【解析】在經貿全球化，基金全球化之下，資金在各國流串，各國間政商關係緊密，牽一髮而動全身，沒有國家可獨善其身，以科斯托蘭尼的比喻，就像老人與狗，有沒有可能鴻海一直跌，大盤一直漲?短時間內有可能，但長期來說，股市同漲同跌，在國際市場是相同道理。 (5) 為加強扶持就業，美國政府與國會官員上周五說，富人減稅政策到期後，歐巴馬團隊會將增加的稅收用來幫助小型企業與就業者。美國8月非農業就業人口溫和減少5.4萬人，失業率則小幅升至9.6%。毆巴馬日前說，他下周公開演說時，將會提出額外的振興經濟措施。 2. 世界市場分析: (1) 亞股全面反彈，中國韓國持續高檔震盪持平，日本低檔震盪整理反彈，韓國與台灣類似，上升楔型整理反彈；歐股受美經濟利多影響大漲；美股受經濟數據利多越過季線後大漲，短線強勢。全球股市反彈上漲，短線偏多。 (2) 商品市場原物料受穀物供給大減造成價格上升、原油在股市大漲經濟利多下不漲反跌反映消費需求憂慮；黃金與白銀創新高後回檔收跌因避險需求減緩。商品市場中原油成為異音，關注原油是否補漲或全球股市修正。 (3) 匯率美元續貶，歐元續升，日元也貶值回檔，支撐股市反彈上漲，相對股市暴漲暴跌，匯率反而波動小未呈現趨勢，可能為佐證股市仍處於大型整理格局中而非進入趨勢。 (4) 長期債券續回檔，突破整理區間，說明市場信心再度轉強，並投入風險性資產。 (5) 近來全球股市暴漲暴跌，均線混亂，造成操作難度大升，類似整理格局的特性，看起來要漲了，反而下跌；看起來要跌了，反而上漲。或許能解釋全球股市六月以來多空不明的狀況，未見完整的上漲趨勢與下跌趨勢。 3. 法人融資券分析: (1) 法人買賣超:小幅買超34.6億。上周共賣超103.3億，從買賣超的結構來看，法人觀望居多。 (2) 融資:資增17.17億，融資水位2788億再度接近2800億關卡，8/31融資大減33億埋下短線反彈的契機，代表投資人恐慌性殺盤後，市場不續跌使搶短買盤進駐，歐美股市大漲下投資人信心增加。 (3) 融券:劵大增1.3萬張，前一波下跌沒賺到，趁現在上漲趕快放空，但盤勢短線已轉為偏多，將造成融券停損壓力增加。 4. 今日思考: (1) 壓力: 第一關 7890 8/25收盤高價+7900整數關卡+跳空缺口下緣 第二關 7941 8/24收盤高價+跳空缺口上緣 第三關 7976 8/23收盤價+8000整數關卡 (2) 支撐: 第一關 7830 收盤價+8/25長黑K一半7813+7800整數關卡+W底頸線 第二關 7771 開盤價+最低價 第三關 7721 9/2收盤價+最低價 (3) 上升楔型的特性為上漲或下跌持續以3波呈現，因此相對漲勢或跌勢難以捉摸，接近末端的暴漲暴跌更難操作。這都與國際股市的利多空雜陳有關係。這也是近期盤漲盤跌、或短期迅速暴漲暴跌成因。 (4) 在融資8/31大減33億殺出停損於近期最低點後大盤不跌與融券大幅逢高放空下，使跌勢結束短線轉多。 (5) 依照各國漲幅:注意美周一勞工節休市，因此電子盤為周五漲勢，而非盤後又大漲。美股反應經濟憂於悲觀預期下，市場氣氛轉多。台股有機會挑戰7900點關卡。 (6) 目前月線扣抵高值持續下彎，月線只要微幅跳空便可過關，若開盤跳空越過站上所有均線時，注意大漲後是否獲利回吐賣壓，7800為重要整數關卡支撐，短線上只要續見新高就是續漲。 |
|||||||
| 【言論免則聲明】此僅為整理資訊供研究用 | |||||||
| 資料來源:股票投機俱樂部 | |||||||
|
9/6【作手回憶錄舊版】註解第十七章p261. 觀察、經驗、記憶和數學---這些就是成功交易者必須依靠的事情。他不但必須觀察精確，還要隨時記住所觀察到的一切。他不能賭不合理性或不能預期的事情，不管他個人對人的不理性有多強的信念，或是他多麼確定可以經常察覺到會發生不能預期的事情。它必須始終根據可能性來下賭注---也就是嘗試預測可能性。在這種遊戲上多年的操作、持續的研究、不斷的記憶，使交易者能夠在無法預料的事情發生時，在可以預料的事情來臨時，立刻行動。 【心得】 擁有經驗卻不去觀察市場走勢，或者聰明卻經驗不足等，都會是市場受挫的原因之一，以上的條件是可以透過累積、後天培養的，別把投機純粹當成賺錢的捷徑，投機是種頭腦競技運動，必須受盡挫折仍享受於其中，期待自己下一個發球會更好，領悟更多精髓與技巧---預測可能性，並以此下注，不論機會大小，身隨勢轉就是總是必須留有餘地，中長期趨勢是由短線開始反轉，而短線反轉卻未必累積成中長期趨勢，所以一關一關過，而非相信是大趨勢就重壓死命抱著，萬一不是就….. |
|||||||
全站熱搜
留言列表
